L’industria dełe batèrie al litio ła xe drìo ndar mejo.
Inte ła prima metà del 2026, l’industria domestica de materiałi de eletrodi negativi pa baterie al litio ła ga dato na prestasion che ła ga superà łe aspetative del marcà.
I ultimi dati de l’industria i mostra che ła produsion totałe de eletrodi negativi de grafite in Cina da zenaro a lujo ła xe cresùa de oltre el 52% a l’ano, e el vołume totałe de spedission el xe cresùo del 64% a l’ano. El vołume de spedission anuałe el dovarìa superar i 3 milioni de tonełate.
El taso de cresita dełe spedission de prodoti de eletrodi negativi de ricarica vełoce co 4C e pì el ga superà de tant ła media de l’industria. El programa de ordini dełe conpagnie de baterie pì inportanti el se ga slongà fin ała fine del terso trimestre, e serte categorie fondamentałi łe ga anca avùo na situasion de fornimento streta de "in attesa deła consegna".
El taso de penetrasion dei eletrodi negativi a baxe de silicio el crése dal 10% al 25%, e i prodoti de ricarica vełoce de alta gama i xe in scarsea, co ordini de l’industria de sołito saturai.
El percorso negativo, na volta etichetà come “sovracapacità”, el xe drìo subir na ondada de alto-ajornamenti, rimodelando conpletamente el modeło de domanda-oferta.
Esplosion deła domanda: ła ricarica vełoce ła deventa el motore de cresita de l’industria
L’aumento deła domanda de eletrodi negativi de ricarica vełoce de alta gama in sto giro no xe na tendensa del marcà a breve periodo, ma un risultà inevitabiłe deła risonansa deła domanda a val in tanti canpi.
Da na parte, ła tendensa deła ricarica vełoce nel marcà dei novi veicołi enerxetici ła xe ireversibiłe. Tra i modèi tradisionałi lanciài nel 2026, ła proporsion de modèi che sostegne ła piataforma de 800V a tension alta- ła xe superà el 60%, e el corispondente taso de penetrasion de baterie a ricarica vełoce de 4C e pì el xe cresùo rapidamente, portando diretamente ła domanda de eletrodi de ricarica vełoce alta- ai esploxi.
Da l’altra parte, ła domanda struturałe del marcà de l’acumulo de energia ła vien senpre rilascià. Łe batèrie de imagazinamento de energia a ciclo longo e a alta vełocità łe ga requixidi pi alti pa ła densità de conpatasion e ła prestasion de vełocità de materiałi eletrodi negativi. I prodoti de grafite tradisionałi no i pol pì sodisfare i standard tecnisi deła nova generasion de baterie de imagazinamento de energia.
Dal punto de vista deła strutura de l’órdene a val, el taso de cresita de l’aprovigionamento de eletrodi negativi de ricarica vełoce da parte dełe pì inportanti conpagnie de baterie el xe superà l’80%, e serte fabriche de baterie łe ga anca aumentà i so obietivi de aprovixion de eletrodi negativi de ricarica vełoce do volte nel 2026.
I dati de ricerca de l’industria i mostra che ła quota de marcà dei eletrodi negativi de ricarica vełoce nasionałe ła crése dal 32% nel 2025 a oltre el 50% nel 2026, e ła dimension del marcà dei prodoti de ricarica vełoce de alta gama ła superarà i 30 miliardi de yuan durante l’ano, deventando el motore centrałe che guidarà ła cresita de l’industria dei eletrodi negativi.
In forte contrasto, el taso de cresita deła domanda pa i prodoti de eletrodi negativi de potensa ordinaria - el xe restà soło al 20%, e serte capasità de produsion a baso vałor xontà che no łe xe conformi łe ga avùo tassi de funsionamento insufisenti, esacerando ulteriormente ła diferensiasion deła strutura deła domanda de l’industria.
Lato de l’oferta: el rilascio de na capasità de produsion de alta -el xe ben manco de łe aspetative
Mentre ła domanda ła xe drìo crésar vełosemente, ła parte de l’oferta de eletrodi negativi de carga vełoce de alta gama ła ga da afrontare tanti limiti rìgidi, che i porta diretamente a ła situasion atuałe del marcà de mancansa de fornitura.
A difarensa dei normałi prodoti de eletrodi negativi, i eletrodi negativi de alta gama i ga soglie estremamente alte pa ła selesion deła materie prime, el controło del proceso e ła tecnołogia del tratamento dopo-: no soło el coke de alta-puresa e baso solfuro el ga da esar doparà come materie prime, ma ghe xe anca bisogno de modifegasion deła superfisie speciałe e de controło dei pori pa ła condusion rapida. Ghe vol almanco 18 mexi dała costrusión de na nova capasità de produsion a na produsion de masa stabiłe, e no ła xe na espansion vełoce nel curto periodo.
Al steso tenpo, el proceso centrałe de produsion de eletrodi negativi, ła grafitixasion, el xe oncora stretamente limità da indicatori de consumo de energia e da fornidura de enerxia.
Manco del 30% deła nova capasità de produsion de grafitixasion in Cina nel 2026 ła pol produxer in modo stabiłe prodoti de ricarica vełoce, e na gran quantità de nova capasità ła pol produxer soło eletrodi negativi de potensa o energia, che no i pol sodisfare i recuisiti de prestasion dei prodoti de alta gama.
Questo el ga portà a na contradision struturałe indove ła capasità de produsion generałe de l’industria ła par esar bastansa, ma ła capasità de produsion de alta gama ła xe in realtà scarsa.
Secondo i calcołi dełe asociasión de l’industria, ła capasità de produsion atuałe de eletrodi negativi de ricarica vełoce a 4C e sora che i rispeta łe regołamentasion in Cina ła xe manco de 800000 tonełate, ben soto ła domanda de marcà de pì de 1 miłion de tonełate pa tuto l’ano. El divario tra ła domanda el sùpara i 200000 tonełate, che ła xe anca ła rasón prinsipałe deła saturasion de ordini tra łe inprese de alto liveło.
Łe inprese prinsipałi łe slarga el divario conpetitivo
L’inversion dei modełi de domanda e oferta ga portà diretamente al restauro deła rendibiłità inte l’industria dei eletrodi negativi.
Since the second quarter of 2026, the market price of high-end fast charging negative electrodes has increased by 15% -20% compared to the beginning of the year, and some customized ultra-high rate products have even increased by more than 30%. However, the production costs of top integrated enterprises have not increased significantly, and the gross profit margin of products has rebounded from less than 15% in the same period last year to over 25%. The gross profit margin of some leading enterprises' fast charging products has even exceeded 30%, completely reversing the previous situation of low price competition in the industry.
Durante sto proceso, el vantajo conpetitivo dełe inprese de alto liveło el vien anplifegà.
Dała prospetiva atuałe, ła mancansa de fornimento de eletrodi negativi de ricarica vełoce de alta gama ła dovarìa ndar vanti almanco fin ała prima metà del 2027. L’industria ła ga dito conpletamente adio ała concorensa de capasità e ła se ga rivolto ała concorensa de abiłità conplesiva in tecnołogia, procèsi e caéna de fornimento.
Łe inprese che łe pol continuar a lansar prodoti de ricarica rapida a alto taso, a ciclo longo e a baso-costo in futuro łe continuarà a ciapàr cuota de marcà e a goderse ła cresita dełe prestasión portà dai dividendi de alta gama in sto giro de ajornamento de l’industria.
